CD 91일물 금리 | 신용대출·마이너스통장 연동 구조

CD(Certificate of Deposit, 양도성예금증서)는 은행이 단기 자금을 조달하기 위해 발행하는 정기예금 증서입니다. 일반 정기예금과 달리 만기 전에도 시장에서 매매(양도)할 수 있어, 유통 시장에서 실시간으로 수익률이 형성됩니다. CD 91일물은 만기가 91일(약 3개월)인 CD의 유통 수익률을 가리키며, 단기 시장금리 지표 가운데 가장 널리 인용됩니다.

발표 기관: 금융투자협회(KOFIA)가 매 영업일 오전 11시 30분경 국내 주요 시중은행의 CD 호가·체결 데이터를 취합해 만기별(30·60·91·180·270·365일) CD금리를 산정·고시합니다. 결과는 금융투자협회 채권정보센터(kofiabond.or.kr)와 한국은행 ECOS(ecos.bok.or.kr)에서 조회할 수 있습니다.

산정 방식: 국내 시중은행이 발행한 91일 만기 CD의 유통시장 수익률을 수집한 뒤, 기준금리·이상치를 조정하고 가중 평균으로 산출합니다. 시장 거래량이 적은 날에는 소수 호가만으로 금리가 형성되어 단기 변동성이 생길 수 있습니다.

발표 주기: 매 영업일(월~금, 공휴일 제외). 주말·공휴일에는 직전 영업일 고시값이 유지됩니다. 최신 수치는 금융투자협회 채권정보센터(kofiabond.or.kr) 또는 한국은행 ECOS(ecos.bok.or.kr)에서 직접 확인하세요.

CD 91일물 금리는 시장에서 자율적으로 형성되지만, 실제 방향성은 네 가지 요인이 좌우합니다.

1. 한국은행 기준금리: 가장 강력한 결정 요인입니다. 금통위가 기준금리를 인상하면 CD 91일물 금리도 며칠 안에 따라 오릅니다. 정상 시장에서 CD금리는 기준금리보다 0.0~0.2%p 높은 수준에서 형성되는 경향이 있습니다. 반대로 인하 시에도 유사한 시차로 하락합니다.
2. 은행의 단기 자금 조달 수요: 은행이 자금이 부족해 CD 발행을 늘리면 공급 증가로 수익률(금리)이 올라가고, 은행 유동성이 풍부하면 발행 수요가 줄어 CD금리는 기준금리 부근으로 수렴합니다.
3. 기관투자자 수급: 증권사·보험사·연기금 등 기관의 단기 자금 운용 수요가 몰리면 CD 매수세가 강해져 수익률이 하락(가격 상승)하고, 자금이 빠지면 반대로 수익률이 오릅니다.
4. 금리 기대심리: 시장이 향후 금리 인상을 예상하면 신규 CD 발행금리가 선반영되어 91일물 금리가 기준금리보다 높게 형성되는 경향이 있습니다. 반대로 인하 기대가 강할 때는 기준금리보다 낮게 거래되는 경우도 있습니다.

은행 신용대출은 고정금리형과 변동금리형으로 나뉘며, 변동금리형의 기준금리로 CD 91일물이 가장 많이 사용됩니다(일부 상품은 금융채 1년물·단기 COFIX 사용).

대출 금리 산식: 신용대출 금리 = CD 91일물 금리(기준) + 가산금리(스프레드) − 우대금리

• 기준금리(CD 91일물): 시장에서 매일 변동하며, 3개월(91일)마다 재산정해 대출 금리에 반영하는 것이 일반적입니다. 약정서에 "CD 91일물 기준, 3개월마다 재산정"으로 명시됩니다.
• 가산금리: 은행의 업무 원가·신용 리스크·목표 이익률을 반영해 설정합니다. 신용점수·직군·거래 실적에 따라 차등 적용되며, 대출 약정 기간 중 큰 변동이 없는 경우가 많습니다.
• 우대금리: 급여 이체·자동이체·카드 사용 실적 등 거래 조건 충족 시 가산금리에서 차감합니다. 거래 조건이 달라지면 우대금리도 변경될 수 있으니 약정 조건을 확인해야 합니다.

중요 포인트: CD금리가 상승해도 다음 재산정일 전까지는 현재 금리가 유지됩니다. 재산정일 이후 그 시점의 CD 91일물 금리를 기준으로 새 적용 금리가 결정됩니다. 실제 적용 금리는 개인의 신용점수·소득·직군·은행별 내부 심사 기준에 따라 상이하므로, 본 글의 수치는 이해를 위한 예시입니다.

마이너스통장(한도대출)도 변동금리가 기본이며, 신용대출과 동일하게 CD 91일물 + 가산금리 − 우대금리 구조를 사용합니다. 다만 일반 신용대출과 다른 특성이 있습니다.

• 실시간 잔액 이자: 한도 중 실제 사용한 금액에만 이자가 부과됩니다. 잔액이 0이면 이자가 발생하지 않으며, 매일 잔액 기준으로 일 이자가 계산됩니다.
• 금리 재산정 주기: 보통 3개월(91일)마다 그 시점의 CD 91일물 금리를 자동으로 반영해 새 적용 금리를 결정합니다. 재산정일이 지나면 잔액 여부와 무관하게 새 금리로 변경됩니다.
• 한도 유지 수수료: 일부 은행에서 사용하지 않는 한도에 대해 약정 수수료(연 0.1~0.3% 수준)를 부과하는 경우가 있습니다. 마이너스통장 개설 전 약정서에서 미사용 한도 수수료 조항을 반드시 확인하세요.
• 가산금리 차이: 마이너스통장의 가산금리는 일반 신용대출보다 소폭 낮게 설정되는 경우가 많습니다. 한도만 열어두고 필요할 때만 사용하는 특성상 은행 입장에서도 평균 잔액이 낮고 리스크 관리가 용이하기 때문입니다.

① 대출 이자 부담 (직접 영향)
CD 91일물 기준 변동금리 신용대출 또는 마이너스통장 보유자는 CD금리 변동이 재산정일 이후 이자 부담으로 곧장 이어집니다. CD금리가 0.5%p 오르면 적용 금리도 0.5%p 인상됩니다. 대출 잔액이 클수록 같은 금리 변폭에서 연간 이자 증가액이 커집니다.

② 예금·CMA 수익률 (긍정적 측면)
CD금리 상승은 CMA·단기 채권형 상품의 수익률 상승을 동반합니다. 대출 이자 부담이 늘어나는 반면, 예금·CMA에 보유한 여유 자금의 수익률도 함께 올라가는 양면성이 있습니다. 대출과 예금을 동시에 보유하고 있다면 순이자 부담을 종합적으로 따져볼 필요가 있습니다.

③ 투자 심리 (간접 영향)
CD금리 급등은 단기 자금 조달 비용 상승을 의미하며, 기업 이자 비용 증가→실적 압박→주식시장 조정 압력으로 이어지는 경향이 있습니다. 채권형 자산의 기대 수익률이 높아지는 반면 주식·부동산 등 위험자산의 상대적 매력은 낮아지는 경향이 있습니다. 단, 투자 결과는 여러 요인에 따라 달라지므로 CD금리 하나만으로 투자 판단을 내리는 것은 적절하지 않습니다.

사례 1: 2022~2023년 급격한 금리 인상기
한국은행은 2021년 8월 기준금리 인상을 시작해 2023년 1월 최종 3.5%까지 올렸습니다. 이 기간 CD 91일물 금리는 2021년 말 약 1.2% 수준에서 2022년 말 4.2% 수준까지 급등했습니다(금융투자협회 채권정보센터 시계열 기준). CD 91일물 기준 변동금리 신용대출 보유자는 같은 기간 재산정일마다 적용 금리가 인상되어, 총 적용 금리 상승폭이 약 3%p에 달하는 경우가 발생했습니다. 대출 원금 3,000만 원 기준으로 연간 이자 부담이 약 90만 원 추가 증가한 수준입니다. 마이너스통장 잔액이 크게 남아있던 차주들은 재산정일이 지날 때마다 이자가 단계적으로 늘어나는 상황을 경험했습니다.

사례 2: 2020년 코로나19 저금리기
2020년 코로나19 확산으로 한국은행이 기준금리를 연 0.5%까지 낮추면서 CD 91일물 금리도 역사적 저점인 연 0.6~0.8%대로 하락했습니다(한국은행 ECOS 시계열 기준). 이 시기 변동금리 신용대출 이용자는 재산정일에 적용 금리가 내려가는 혜택을 받았으며, 마이너스통장 이자 부담이 큰 폭으로 줄었습니다. 반대로 CMA·단기 예금 등을 운용하던 예금자는 수익률이 급락해 단기 상품 보유의 이점이 크게 줄었습니다.

두 사례는 CD금리 변동이 대출자에게는 이자 부담 변화로, 예금·CMA 운용자에게는 수익률 변화로 작용한다는 사실을 보여줍니다. 같은 지표가 대출자와 예금자에게 정반대로 영향을 미친다는 점을 기억하면 금리 국면에 맞게 금융 전략을 조정하는 데 도움이 됩니다.

아래 수치는 이해를 위한 예시이며, 실제 금리는 은행별 심사 결과·우대금리 적용 여부·개인 신용 상황에 따라 상이합니다(공시 기준일 2026-05-10 또는 최신 공시 기준, 심사·조건에 따라 상이).

예시 A — 신용대출 3,000만 원, CD 91일물 연동 변동금리

• 가정: CD 91일물 연 3.5%, 가산금리 연 2.0%, 우대금리 연 0.5%
• 현재 적용 금리: 3.5% + 2.0% − 0.5% = 연 5.0%
• 연간 이자 예시: 3,000만 원 × 5.0% = 150만 원
• 3개월 후 재산정 시 CD금리 4.0%로 상승 가정: 적용 금리 연 5.5% → 연간 이자 165만 원 (+15만 원)
• CD금리 1.0%p 추가 상승 시(5.0%): 적용 금리 연 6.5% → 연간 이자 195만 원 (+45만 원)

예시 B — 마이너스통장 한도 2,000만 원, 평균 사용 잔액 1,000만 원

• CD금리 1.0%p 상승 시 추가 연간 이자: 1,000만 원 × 1.0% = 연 10만 원
• 평균 잔액이 2,000만 원이면: 연 20만 원 추가

금리 상승 시 마이너스통장 잔액을 줄이는 것이 이자 절감에 효과적입니다. DSR 규제 범위 내에서 상환 계획을 세울 때 DSR 계산기를 먼저 활용해 보세요. 신용대출 관련 상품 정보는 신용대출 카테고리를 참고하세요.